业务模式风险：采用“联合贷款+ABS循环“模式，以不足2%的资本金撬动万亿级信贷规模，杠杆率超100倍（远超商业银行10倍监管红线）。
该模式规避传统银行资本充足率要求，一旦底层资产质量恶化，极易引发连锁性流动性危机。
用户结构风险：产品通过游戏化设计诱导年轻群体过度负债，据公开数据显示，其用户中30岁以下占比达50%，其中25岁以下用户占比超过70%，存在明显的客群下沉风险。（详见附件）
系统性风险隐患：该平台已深度连接银行、基金、保险等各类金融机构，若发生风险事件，恐将引发市场恐慌，最终可能由公众和财政买单，造成重大社会影响，误国误民。
前有美国次贷危机教训，2008年雷曼兄弟倒闭源于ABS底层资产质量恶化，该平台这种模式虽分散但规模更大。
现有去年下半年开始的P2P金融平台爆雷潮，90%平台因资金池和期限错配倒闭，一片狼藉，该平台这种模式虽规范，但杠杆风险相似，而且更高。
最后，该业务创新模式值得肯定，但当前监管框架已严重滞后其风险积累。需引起有关部门联合重视，防微杜渐。
特此建议立即将其纳入系统重要性金融机构监管名单，避免重蹈“先放任、后整治”的P2P覆辙，让民众财产蒙受不可弥补的损失。
附件：
某集团ABS发行规模及杠杆测算表（2013~2015年度）
该平台业务用户年龄及负债结构抽样数据（供参考）
国际监管对比案例（如PayPal监管模式）
陈默 2016年1月9日」
“呵~看来陈默这小子最后一段话是话里有话啊，明显是对之前P2P预警未被采纳有意见，怪咱们没有重视。”
“其实这家伙视野还是窄了，大局还是要看的，P2P作为‘普惠金融’的代表，填补了传统银行未能覆盖的小微企业和个人借贷需求空白，其实咱们一开始的初衷是好的，从07年开始发展还是很不错的，谁知发展到现在变成这个样子。”
“任何金融创新都要经历'观察-规范-完善'的过程，这次P2P的教训，为我们积累了宝贵的监管经验。”
“那这次陈默提交的这份反馈，要不要把对方负责人叫过来谈一下.”
“不急，打草惊蛇不可取，万一蛇都跑光了怎么办，先等等，我想看看这条船上究竟有多少蚂蚁想要上树，到时候再一锅端。”
“那前两天微信突然申请借贷资质？是不是要卡一下？”
“不仅不要卡，还要特事特办。既然有人想'明知山有虎，偏向虎山行'，我们不妨成全他。”
“其实陈默此人的建言建策还是颇有前瞻性的，无论是之前互联网+的理念提出，还是P2P的预警，再加上这次.”
“我明白你的意思，怕寒了这小子的心是吧？那份金融科技监管征求意见稿原定什么时候发布？”
“计划是春节后。”
“提前到下周吧。”
“也好，我去就安排。”
打完小报告，陈默只得到对方回复的两个字“收到。”
然后就没有然后了，难道又像上次一样石沉大海？
声音不受重视，那么就代表着实力还不够大，这反而激起陈默的胜负欲。
既然声音不够响亮，那就让彼岸成长为谁都无法忽视的庞然大物。
就在他以为这次又无疾而终的时候，转机悄然而至。
1月18日，银监会突然发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》。
1月18日，为规范网络借贷信息中介机构业务活动，促进网络借贷行业健康发展，更好满足小微企业和个人投融资需求。
银监会会同各部门研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，并征求了相关部门的意见，现向社会公开征求意见，意见反馈截至时间为2016年2月17日。
这份国内首个P2P监管文件，犹如一记惊雷炸响在金融科技领域，数以千计的P2P平台鸡飞狗跳。
这天深夜，阿里大厦依然灯火通明。
顶层会议室的落地窗外，钱塘江的夜色被霓虹点亮，而室内的气氛却凝重如铁。
老马召集蚂蚁金服核心成员连夜解读文件，会议室的白板上写满了密密麻麻的分析要点。
大家一番讨论，一致认为这十二道禁令如同那班师回朝的金牌，令目前国内近5000家P2P平台数量骤减，最终只能活下来数十家进入规范发展时代，利于投资者甄别平台合理投资。
“.监管收紧对我们而言，利空出尽就是利好。
那些野路子的P2P平台死绝了，用户可选择的余地变少，这些钱没有了去处，自然会涌向我们支付宝的‘花呗’和‘借呗’，所以反而是好事，可以想见未来我们用户将会大大增加.
这次过后，我们要同意一下口径，我们做的不是金融杠杆，而是科技赋能金融这种更健康模式.”
他转身在白板上写下“TechFin”几个大字，“这就是我们的新战略，科技驱动金融，将贯穿蚂蚁发展的始终。”
彭雷适时插话，“这两天我接到消息，微信最近好像也在谋划互联网金融的小额信贷业务，好像叫什么微贷。”
“微贷？”老马轻笑一声，像听到一个过时的笑话，不禁冷哼一声，“现在陈默看政策落地，才想起来搞互联网金融，就像美团都一家独大了，你弄个饿了么想要抢团购业务，看看现在什么局面抢的过么？
想要做事也不看看什么时候，我们都4G了，他们还在2G徘徊。
真是干大事而惜身，一点冒险精神都没有，不成气候，不必理会，光那些金融资质和牌照就够他们喝一壶的，做好我们自己的事情。”
“明白。”
“接下来我公布一下人事调整，原蚂蚁金服CEO彭雷升任蚂蚁金服董事长，CEO职位由井贤东接任。
今年我们的目标是完成B轮融资，同时继续推动TechFin战略和启动全球化布局，同时大力宣传推广‘借呗’和‘花呗’让我们的产品深入人心。”
彭雷和井贤东对视一眼，目光火热，点头称是，两人丝毫不怀疑阿里这个掌舵人的眼光和
“.记住，我们首先是科技公司，其次才是金融公司。
短期阵痛不可避免，需要我们提前做好准备，不过鞋子落地后，后面将会是一片坦途。
还需诸君多努力！”
“是！”
“散会！”
会议后，老马揉了揉略微有些发胀的太阳穴，与蚂蚁金服的未来逐渐清晰比起来，淘宝面临的挑战才更加艰巨。
京东那套斥资数百亿打造的物流体系确实棘手，顺丰的运力加上蜂鸟的末端配送，让“快”这个维度成了淘宝的软肋。
这种强大的变态的物流能力，完全不是菜鸟网络联合三通一达能媲美的。
他看过数据报告，淘宝跟京东的物流速度平均有2天的差距，所以从‘快’这个层面，淘宝是没有竞争力的。
其实京东喊出的那句‘多快好省’已经说出了电商的本质，既然“快”上难以超越，那就必须在“多、好、省”上做文章。
所以接下来，无论是淘宝、天猫还是蚂蚁金服，都有一场历久弥坚的硬仗要打。
既然要打仗，那就需要做战前动员，让所有人以更加饱满的姿态投入战斗。
而这正是他所擅长的事情。
凌晨三点，一封题为《能够996是修来的福报》的内部信悄然发往全体阿里员工的邮箱.
第715章VS888（上）
“这个世界上，我们每一个人都希望成功，都希望美好生活，都希望被尊重，我请问大家，你不付出超越别人的努力和时间，你怎么能够实现你想要的成功？”
“今天我们拥有这么多资源，我们带着巨大的使命，希望在未来能够让天下没有难做的生意，你不付出可以吗？不可以！”
“关于‘努力’，我个人认为，你能有机会努力是一种巨大的福气，很多公司、很多人想努力都没有机会。如果你年轻的时候不努力，什么时候去努力？等你35岁以后么？”
“这世界上努力的人很多，比我们辛苦、比我们努力、比我们聪明的人更多，并不是所有做努力的人都有这个机会真正做一些有价值、有意义并且还能够有成就感的事。”
“今天能给大家提供一个努力的环境，我认为我们这些人是有福气的，我们要心存感恩”
“有一天你可以通过自己的努力，可以做一些愿意做的事情，能够帮助需要的人，这么一件有福气的事，不是一件很好的事情吗？
而这就需要‘努力’。”
当这封内部信意外流出后，立即在各大社交平台引发狂热的讨论。
网友们用犀利的语言和黑色幽默，解构着这场关于工作伦理的辩论。
“匿了。所谓'福报'等于早9打卡晚9走人、周末随时on call、年假永远'下次再说'。加班费？梦里什么都有。”
“楼上还算好的，我们公司大小周都是常态，隔壁公司据说人均特工。”
“去年紧急项目，我们团队通宵奋战一周，最后得到领导的一句，‘大家这段时间辛苦了’.没了，起码吃顿饭也行啊。”
这些言论引来广大职友的更多评论，
“老板指着自己的兰博基尼说，只要你们努力，并且全身心投入工作、全力以赴、追求卓越，那么到了明年
我还会再有一辆！”
“站着说话不腰疼，都不用一年几个小目标，一年给我一千万，信不信我干活比任何人还玩命！”
甚至有才的职友职言上发着图片
舆论的走向往往出人意料，当“福报论”遭遇铺天盖地的批评时，依然有不少声音选择力挺。
这些支持者的观点，在互联网的喧嚣中显得格外鲜明。
“现在的人都怎么了？人家有说错么？努力点怎么了？不拼怎么改变命运？公司给平台给机会，努力是我自愿的，我大家要摆脱受害者思维，反正我会把公司给的资源当成自己练手成长的机会。”
“那些骂的人，要么是没本事被淘汰的，要么就是矫情！强者从不抱怨环境！”
“年轻人就该趁能拼的时候拼！我在一家互联网大厂拼命干了五年，现在年薪百万，有车有房，同期那些朝九晚五、选择躺平的同事，至今月薪不过万。时间是最公平的裁判，你投入多少，它就回报多少。”
“我每天工作15小时以上，要求下面不求跟我一样，干满12个小时就好，想要高薪却不愿付出，天底下哪有这种好事？
你们应该睁眼看看硅谷，哪个科技巨头不是拼出来的？外国马都天天住公司，否则哪有特斯拉。”
“市场经济下，企业作息其实是一种双向选择。觉得不合理可以辞职，又没人逼着你干。公司高薪买的就是你的时间和潜力，这很公平。”
“没有这种拼搏精神，我们科技怎么赶超国外？我们想要崛起就需要这样的狼性文化，要论这点最好的，大家可以多了解了解华夏有为企业”
随着两派网友的激烈交锋，这家互联网巨头被戏称为“福报厂”，相关话题持续霸榜热搜。或许是意识到舆论失控，该公司紧急发布声明，否认强制推行数字制度，称外界存在“严重误读”。
当陈默收到职言负责人刘新宇发来的第一手消息时，他快速浏览完全文，不禁发出一声，“啊？”
“他怎么敢的啊？”陈默喃喃自语。
论不要脸的程度，陈默感觉自己还是低估了对方。
原本陈默是想打电话给陈彤，告诉他们来活了。
可看到网上的评论，就打消了这个念头，好像不用他们出马，网友就已经把他想干的事儿给干了。
彼岸的存在，或许潜移默化已经改变了什么。
要不是陈默受了一辈子苦太过根深蒂固无可撼动，可能也会被目前所处的环境所‘污染’也说不定。
这解释了为何总能看到一些匪夷所思的言论。
有的人是蠢，明明是错的，但他们真的意识不到，反而义正言辞，仿佛一个护道者。
有的人是坏，明明知道大众的生活情况，揣着明白装糊涂。
而写这封信的人是又蠢又坏！
这就像某些人家自己吃饱喝足衣食无忧就算了，还天天在外面吧唧嘴，生怕别人不知道自己过的有多好，这就有点过分了。
陈默当即登录马甲，加入全网声讨大军。
看到有人洗地的言论，发帖怒斥，“国内就是有那么一群奇怪的人，帮着敌军打友军，在动物界想找出这么个玩意，都罕见。
谁赞成？谁反对？”